免费小说阅读网

手机浏览器扫描二维码访问

570直接上市与间谍（第2页）

根据何玉婷的了解，唐福庆这个人多少有点八卦的爱好，还喜欢看明星之间的撕逼大战，肯定知道云雅背后的男人是谁。

然而还没等她有所动作，****中国投行的人员已经上门。

“唐总你好，这是亨利·林（henrylin），此次项目的负责人”

，林跃然笑着介绍，

作为****亚洲投资银行副主席、中国投行首席执行官，林跃然对此次合作重视异常，将此视为职业生涯中最重要的一次机遇。

“你好”

，唐福庆一脸笑意，

林跃然上门，态度已经很明显，表示****完全同意了他之前的提议。

辉煌公司将采用“直接上市”

的模式，即不发行新股，只需简单地登记现有股票，然后在资本市场上自由交易。

也就是说，辉煌公司的公开上市，其实并不是由公司发行新股，而是为公司现有股东提供流动性，让投资人可以在公开市场出售其所持公司股票。

一脚踢开了作为保荐人的券商投行，创新地采用一个无承销商的公开上市方式，自然损害了投行的利益。

摩根之所以同意，也是有自己的考虑。

特别是林跃然在其中起到了很大的作用，他曾任****中国区研究部主管兼首席市场策略师，负责领导****的中国研究和市场策略团队，统筹证券分析、市场策略、宏观及外汇利率的研究和市场战略工作。

对于近两年来中国区市场的变化，有着极为深刻的了解。

根据他的判断，赵子明及其领导的企业，未来将会成为经济上的一极，全球举足轻重的力量，所以，他上任以来，就把“建立密切友好的关系”

作为主要工作。

此次合作，不过是牛刀小试送出的一个礼物罢了，既然错过了赵子明之前成长期，从现在开始努力，为时不晚。

更不要说，这次合作，报酬也很丰厚，至少林跃然知道，大摩（摩根史丹利）也有意插手。

由于没有投行做承销商，意味着就上市不会有一个传统“询价圈购”

（bookbuilding）的流程，这种传统的承销流程中承销商根据机构投资者对首次公开上市的实际需求制定发行价格，并由承销商按照发行价格开始向公众股东出售股票。

公司发行成功（譬如超额认购），承销商往往按抽成的方式获取高额的中介费，而且表面看起来越成功（譬如股价低超额认购，其实这种情况下公司吃了哑巴亏），承销商的费用越高。

辉煌公司踢开了承销商，可以避免承销商压低发行价格让公司和创始人吃亏，同时节省了一大笔券商费用，但是缺少这种承销机制就意味着上市没有了传统的开盘价格发现机制。

可以说，有利也有弊，不过赵子明对此异常自信，独断专行，使意唐福庆以此挑选合作伙伴。

作为辉煌公司的ceo，唐福庆也许是这个世界上最了解的公司情况的那个人，没有之一。

尽管千亿美金的估值不小，但他也比较认同这个判断，就坚决按照领导要求，贯彻执行下去。

为此在市场上挑选了不少投行进行洽谈，有他联系的，也有对方主动上门的。

根据纽交所的相关规定，公司需要聘请专业财务顾问，以便在指定做市商（中介专家）确定纽交所开盘价时与其进行磋商。

上市开盘价将由纽交所根据从证券经纪公司收集的买卖订单确定，买单与卖单在纽交所进行价格匹配。

指定做市商根据这些订单的情况确定股票的开盘价。

这里面就存在一些风险，作为财务顾问并不会像保荐人那样进行询价圈购，所以也无法向做市商提供询价圈购机制下的定价依据参考信息。

而且，在开市之前，也没有承销商向公众出售股票的首次公开发行价格，这可能会对纽交所根据从证券经纪公司收集的买卖订单的区间范围产生影响。

双方很快步入正题，就相关条件进行洽谈。